本文來源：時代財經 作者：張昕迎

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2023年一季報陸續出爐。

【資料圖】

截至4月27日發稿，A股已有12家上市銀行披露一季報。整體來看，招商銀行（600036.SH）營收、利潤規模目前居于12家銀行首位，不過其營收增速有所放緩；利潤增速方面，杭州銀行（600926.SH）以28.1%領跑，江蘇銀行（600919.SH）緊隨其后。

時代財經發現，凈利增速較高的城商行多集中在江浙滬地區，其中杭州銀行、江蘇銀行、無錫銀行、蘇州銀行、常熟銀行增速均超20%。

上述銀行中，營收、利潤增速超過兩位數的僅有江蘇銀行和常熟銀行（601128.SH），不過江蘇銀行規模數倍于后者。

從此前各大銀行披露的財報來看，2022年銀行業績面臨結構性承壓。據銀保監會披露，截至2022年末，商業銀行整體凈息差為1.91%，同比下降17BP（基點）為2010年以來凈息差首次跌破2%。

股價方面，截至4月27日收盤，A股42家上市銀行中，年內漲幅超過10%的銀行有10家，以中信銀行（601998.SH）漲幅最高達到28.91%；漲幅為負的有14家，其中蘭州銀行（001227.SZ）以21.48%位居跌幅榜首。

凈息差引關注

梳理已發布2023年一季報的上市銀行，凈利增速較高的城商行多集中在江浙滬地區，杭州銀行、江蘇銀行、無錫銀行、蘇州銀行、常熟銀行增速均超20%。

其中杭州銀行利潤增速領跑，為28.1%；江蘇銀行達24.83%，其營利規模均大于杭州銀行。

具體來看，江蘇銀行2023年一季度營業收入187.95億元,同比增長10.35%；凈利潤82.19億元,同比增長24.83%；報告期末不良貸款率為0.92%。

2022年全年來看，該行營收705.7億元，同比增長10.66%；歸母凈利潤253.86億元，同比增長28.9%。

根據2022年利潤分配方案，江蘇銀行擬10派5.156元（含稅），預計派現金額合計為76.15億元，分紅率達32.23%。

時代財經注意到，近期關于銀行業凈息差的討論不少。

4月10日，市場利率定價自律機制發布《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》。該實施辦法提出，合格審慎評估指標中凈息差的評分標準為：“不低于1.8%（含）”為100分；“0.8%（含）至1.8%”為60分（含）至100分；“0.8%以下”為0分。

Wind數據顯示，交通銀行、民生銀行、重慶銀行、青島銀行、北京銀行、中國銀行、浦發銀行、杭州銀行等8家上市銀行凈息差低于1.8%，最低僅為1.48%。

在此背景下，不少銀行通過下調存款利率、調整資產端結構來穩定息差。

4月27日，某銀行業分析師在接受時代財經采訪時表示，銀行可以通過調整信貸結構，提高中長期貸款占比、提高零售信貸占比等措施來應對凈息差下行的壓力，“此外也需控制負債成本，壓降高息存款比例，還有近期備受關注的存款利率下調，同樣可以發揮作用。”

江蘇銀行2022年財報顯示，收入結構方面，該行實現利息凈收入522.64億元，手續費及傭金凈收入62.52億元，分別增長14.9%、-16.5%，占營收比分別為74.05%、8.8%。

不過時代財經注意到，其凈息差呈“逆勢”增長。截至2022年末，該行凈息差為2.32%，同比提升4BP。

江蘇銀行稱，受益于良好的區域環境，該行積極開展拓客工程、搶抓優質資產，信貸需求、項目儲備相對充裕。

上述銀行業分析師向時代財經分析稱，江蘇銀行實現凈息差的同比逆勢提升，或受益于該行對信貸結構的優化。“通過提升高收益小微貸款、中長期貸款比例，對沖資產價格下行壓力；此外，江蘇銀行通過把握市場行情布局了低成本的同業負債，將負債端的成本進行了合理管控。”

時代財經注意到，在金融行業“降薪潮”的背景之下，江蘇銀行去年人均薪酬水平位列上市城商行首位。

Choice數據顯示，2022年江蘇銀行的人均薪酬達到60.6萬元，較2021年的57.5萬增加5.3%，僅次于股份行中信銀行（601998.SH），后者人均薪酬為63.4萬元。除此之外，同期杭州銀行、招商銀行、浙商銀行等多家人均薪酬均在50萬元以上。

時代財經制表，數據來源Choice

不過，江蘇銀行高管薪酬似乎呈現一定分化。2022年財報顯示，江蘇銀行行長助理王衛兵從公司獲得的稅前報酬總額高達387萬元，另一位行長助理李敏為320萬元，而行長葛仁余僅為96萬元；業務總監周愛國、羅鋒也在當年分別領取了309萬元、286萬元年薪。

撥備覆蓋率為何急速攀升

時代財經注意到，江蘇銀行資本充足率近年來呈現下滑趨勢。

據年報數據，2020年-2022年，江蘇銀行資本充足率分別為14.47%、13.38%、13.07%；核心一級資本充足率也由2020年末的9.25%下降至2022年末的8.79%，核心一級資本充足率在城商行中目前僅高于青島銀行、成都銀行和杭州銀行。

來源：江蘇銀行2022年財報截圖

值得注意的是，江蘇銀行作為我國19家系統重要性銀行之一，還需面對附加0.25%的監管要求。

根據2021年10月銀保監會發布的《系統重要性銀行附加監管規定(試行)》，系統重要性銀行的核心一級資本充足率除需滿足基礎要求（5%）外，還需滿足0.25%的附加資本要求，即不得低于7.75%，目前江蘇銀行已經逼近監管紅線。

資產質量方面，2022年末，江蘇銀行不良貸款率為0.94%，較上年末下降0.14個百分點；撥備覆蓋率較上年末提升54.35個百分點至362.07%。

江蘇銀行的撥備覆蓋率近年來急速攀升。2020年-2022年，該行撥備覆蓋率分別為256.40%、307.72%、362.07%。

對此，上述銀行業分析師對時代財經分析稱，疫情影響下經濟環境不確定性增加，銀行可能出于審慎經營角度，主動加大撥備計提力度。“再加上存量風險大幅出清，不良貸款核銷處置后（不良貸款）余額下降，也會導致撥備覆蓋率相應提升。”

值得注意的是，監管部門對于撥備覆蓋率的基本標準為150%。2019年9月，財政部曾就《金融企業財務規則》修訂稿公開征求意見，指出為真實反映金融企業經營成果，防止金融企業利用準備金調節利潤，應對于大幅超提準備金予以規范。

“2022年監管曾鼓勵撥備較高的大型銀行及其他優質上市銀行，將實際撥備覆蓋率逐步回歸合理水平”，上述分析師指出，“撥備覆蓋率并非越高越好，一方面，當期計提減值越多，直接負向影響當期利潤；另一方面，過多計提撥備會占用商業銀行可貸資金，從而影響利息收入。”

2022年財報顯示，江蘇銀行當期計提546.82億元的貸款減值準備，較上年同比增加17.39%。

Wind數據顯示，截至2022年末，撥備覆蓋率達到400%以上的銀行有9家，其中杭州銀行、無錫銀行、常熟銀行、蘇州銀行、張家港銀行、寧波銀行撥備覆蓋率均高于500%。

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