喜歡被“種草”還是喜歡搞研究？經(jīng)常追漲殺跌還是偏愛長(zhǎng)期持有？投基看“研值”還是看“顏值”？關(guān)于Z世代理財(cái)存在著不少刻板印象，這些都是真的嗎？

9月9日，華安基金攜手國(guó)泰君安證券和螞蟻理財(cái)智庫(kù)，聯(lián)合發(fā)布《Z世代基民洞察報(bào)告》，洞察年輕一代獨(dú)特的投資需求和痛點(diǎn)，探索提升Z世代基民投資獲得感的新方式。

(資料圖片)

Z世代是大眾理財(cái)最突出的一股新生力量，本次調(diào)研在華安基金數(shù)千萬(wàn)Z世代開戶客戶的基礎(chǔ)上，以網(wǎng)絡(luò)問卷的形式，覆蓋152座城市超過2500位受訪者，以大量真實(shí)數(shù)據(jù)和獨(dú)特觀察視角，全方位呈現(xiàn)Z世代新基民的鮮明特色和真實(shí)需求，為資管行業(yè)更好地服務(wù)“Z世代”基民提供啟發(fā)。

No.1 粉墨登場(chǎng)：社會(huì)新鮮人緣何偏愛基金？

多數(shù)Z世代基民在2019年之后入市，彼時(shí)正值證券市場(chǎng)大幅波動(dòng)的階段，這無(wú)疑增加了“起步”難度，也無(wú)形中構(gòu)成了Z世代投資理財(cái)?shù)膬r(jià)值觀?！秷?bào)告》顯示，超過一半的受訪Z世代基民投資基金的動(dòng)機(jī)是賺點(diǎn)零花錢。在長(zhǎng)期利益的考量中，年輕人主要是為了資產(chǎn)保值增值，為創(chuàng)業(yè)、買房、結(jié)婚作準(zhǔn)備。

這些社會(huì)新鮮人為何選擇公募基金？調(diào)查顯示，公募基金對(duì)Z世代基民的吸引力主要在于“投資門檻低”，這剛好適合手中略有盈余，又想增值財(cái)富的年輕人。此外，選擇多元化，能滿足不同投資需求也是年輕人偏愛公募基金的主要原因。

No.2 風(fēng)險(xiǎn)偏好：預(yù)期合理，注重安全性

剛接觸投資的Z世代基民投資態(tài)度謹(jǐn)慎，投資預(yù)期合理?！秷?bào)告》顯示，受訪Z世代基民的整體平均收益目標(biāo)約為12%，接近一半投資者把目標(biāo)定在10%以下。對(duì)比偏股基金指數(shù)近十年年化10.97%的收益率（wind,截至2022年8月23日數(shù)據(jù)），大部分Z世代基民的收益預(yù)期較為合理。

或許是因?yàn)橥度脒€不多，剛接觸投資的Z世代基民風(fēng)險(xiǎn)承受力較低。《報(bào)告》顯示，超6成受訪者只愿意承擔(dān)不超過10%的虧損，20%的虧損是Z世代基民承受風(fēng)險(xiǎn)的分水嶺。對(duì)此，華安基金表示，平臺(tái)和機(jī)構(gòu)應(yīng)引導(dǎo)投資者選擇適合其風(fēng)險(xiǎn)偏好的產(chǎn)品。

No.3 最大痛點(diǎn)：市場(chǎng)波動(dòng)與產(chǎn)品難理解

在養(yǎng)基過程中，對(duì)產(chǎn)品不了解和市場(chǎng)波動(dòng)是受訪Z世代基民遇到的最大痛點(diǎn)。Z世代似乎被理財(cái)難到了，怎么破？

在調(diào)研過程中，華安基金發(fā)現(xiàn)“Z世代”對(duì)投資理財(cái)相關(guān)知識(shí)有著迫切需求，想要學(xué)習(xí)資產(chǎn)配置和產(chǎn)品知識(shí)，掌握市場(chǎng)波動(dòng)的應(yīng)對(duì)之道，并期待有專業(yè)人士的陪伴和輔導(dǎo)。受訪Z世代基民最想提升的養(yǎng)基技能就是如何選擇產(chǎn)品，如何應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，以及如何進(jìn)行資產(chǎn)配置三大技能，如何止盈止虧和選基金經(jīng)理也緊隨其后。

No.4 學(xué)習(xí)意愿：傾向于短平快的淺度學(xué)習(xí)

調(diào)研組發(fā)現(xiàn)，受訪Z世代基民對(duì)待投資理財(cái)“既理性也感性”。《報(bào)告》顯示，75%受訪者愿意以各種方式了解、學(xué)習(xí)投資理財(cái)。同時(shí)，近一半人愿意跟隨熟人做投資，但不會(huì)深入研究。

目前，Z世代基民傾向于短平快的淺度學(xué)習(xí)，年輕人獲取投資理財(cái)信息更偏愛大眾化視頻平臺(tái)，輕松的、中/短時(shí)長(zhǎng)視頻更受歡迎。年輕群體在基金投資決策中，也更容易受到互聯(lián)網(wǎng)熱門榜和各種KOL的影響。

No.5 投資行為：Z世代如何獲得更好的收益？

《報(bào)告》顯示，受訪Z世代基民大多持有基金的時(shí)間偏短，最長(zhǎng)持有時(shí)間平均1年。

那么“勤勞耕耘”真的能為收益提供正效果嗎？調(diào)研發(fā)現(xiàn)，受訪Z世代基民中，在2019至2021三年內(nèi)，有過追漲殺跌行為的人群的收益損耗高于沒有追漲殺跌的人群；有過頻繁交易行為的人群在各類基金上的年度平均收益水平均低于無(wú)頻繁交易人群。

通過對(duì)股市波動(dòng)期后的投資者交易行為的分析，調(diào)研組發(fā)現(xiàn)定投和交叉持有一定程度上可以優(yōu)化投資者盈利體驗(yàn)，應(yīng)鼓勵(lì)Z世代基民通過定投和交叉持有等方式降低持倉(cāng)波動(dòng)、拉長(zhǎng)持有期限和優(yōu)化交易行為，進(jìn)而提升基金投資的獲得感。

?“他們剛剛開始養(yǎng)基之路，投入還不多，目標(biāo)合理，盈利情況也還有更大的改善空間”，華安基金調(diào)研組表示。如何服務(wù)于Z世代基民的投資需求？是順應(yīng)他們的特點(diǎn)進(jìn)行投教設(shè)計(jì)，還是采取一些方式方法逐漸引導(dǎo)他們走向深度學(xué)習(xí)？公募基金作為普惠金融的主力軍，一方面，應(yīng)發(fā)揮專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的引導(dǎo)作用，著力提高基民風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和財(cái)富素養(yǎng)；另一方面，要精細(xì)化完善客戶畫像，提高基金產(chǎn)品的匹配度，并長(zhǎng)期陪伴輔導(dǎo)，著力提升年輕一代投資者的獲得感。

關(guān)鍵詞： 華安基金