觀點網(wǎng) 華夏幸福開啟12月以來第二次資產(chǎn)處置。

繼月初擬向大廠回族自治縣國宏運營管理有限公司轉(zhuǎn)讓河北廊坊四項資產(chǎn)后，12月26日，華夏幸福又發(fā)布公告稱，擬向固安產(chǎn)發(fā)產(chǎn)業(yè)港投資有限公司、固安產(chǎn)發(fā)教育投資有限公司轉(zhuǎn)讓四項資產(chǎn)，總價款合計為9.99億元。

【資料圖】

本月兩筆轉(zhuǎn)讓，總價款達16.92億元，本次資產(chǎn)出售交易則預(yù)計產(chǎn)生約700萬元收益。

“撤離”大本營

月內(nèi)兩筆資產(chǎn)處置，相關(guān)項目標的均位于華夏幸福的大本營河北廊坊。

在12月8日的公告中，華夏幸福稱，下屬全資子公司擬向大廠回族自治縣國宏運營管理有限公司轉(zhuǎn)讓名下所屬產(chǎn)業(yè)園等四項資產(chǎn)，總價款合計6.93億元。

據(jù)觀點新媒體計算，四項資產(chǎn)涉及工程相關(guān)欠款約1.139億元。在華夏幸福的公告中，該次資產(chǎn)出售交易預(yù)計對公司產(chǎn)生約為5400萬元虧損。

相較之下，最新出售事項中的四項資產(chǎn)略顯“優(yōu)質(zhì)”，涉及工程欠款較少，合計為約0.63億元，且根據(jù)華夏幸福初步測算，資產(chǎn)出售交易預(yù)計對公司產(chǎn)生約為700萬元收益。

此外，兩筆資產(chǎn)出售的接盤方均為當?shù)貒Y平臺。

大廠回族自治縣國宏運營管理有限公司主要股東為大廠回族自治縣財政局。

最新事件中的交易對方為固安產(chǎn)發(fā)產(chǎn)業(yè)港投資有限公司、固安產(chǎn)發(fā)教育投資有限公司，兩家公司主要股東均為固安縣國有資產(chǎn)運行服務(wù)中心。

地方平臺愿意出手，顯然對于華夏幸福的化債之路是一種“減負”，而出售資產(chǎn)的總價款也將繼續(xù)投入項目建設(shè)之中，這對于企業(yè)回款與保交樓又建立起了安全屏障。

數(shù)據(jù)顯示，華夏幸福今年第三季度實現(xiàn)營收76.16億元，同比增加3.56%；第三季度凈虧損10.21億元；前三季度營業(yè)收入219.8億元，同比減少22.67%；前三季度凈虧損15.6億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為16.76億元。

前三季度，華夏幸福銷售面積36.17萬平米，結(jié)算面積206.08萬平米；全口徑累計銷售額為103.26億元，同比減少50.2%；權(quán)益口徑89.19億元，同比減少46.16%。其中，產(chǎn)業(yè)新城園區(qū)業(yè)務(wù)全口徑銷售額21.06億元，房地產(chǎn)開發(fā)簽約全口徑銷售額57.53億元。

此次出售固安資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價款將專項用于華夏幸福下屬子公司保交房相關(guān)支出、回遷安置房建設(shè)支出、稅金繳納以及雙方共同同意的其他用途。

而此前出售大廠回族自治縣四項資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價款，將專項用于華夏幸福下屬公司開發(fā)的房地產(chǎn)開發(fā)項目相關(guān)支出。

償債與交樓計劃

債務(wù)重組方面，12月19日，華夏幸福公布以下屬公司股權(quán)實施債務(wù)重組的公告，擬以所持有的下屬公司股權(quán)注資搭建“幸福精選平臺”及“幸福優(yōu)選平臺”，并以新搭建的兩個平臺股權(quán)作為償債資源與公司金融債權(quán)人及經(jīng)營債權(quán)人實施債務(wù)重組。

債權(quán)人將以不超過400.39億元債權(quán)換取“幸福精選平臺”及“幸福優(yōu)選平臺”分別不超過49%股權(quán)或相應(yīng)收益權(quán)，債權(quán)人通過持股平臺間接持有該等股權(quán)或相應(yīng)收益權(quán)。

債權(quán)人在間接取得“幸福精選平臺”及“幸福優(yōu)選平臺”股權(quán)之日起，參與本次債務(wù)重組的債權(quán)即視為清償完畢不可撤銷。

退出路徑上，此前則明確后續(xù)將全力推動換股平臺資本運作，包括獨立上市、將平臺股權(quán)以現(xiàn)金出售、平臺股東與上市公司進行換股交易等。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月30日，華夏幸福累計未能如期償還債務(wù)金額合計601.76億元，《債務(wù)重組計劃》中金融債務(wù)已簽約實現(xiàn)債務(wù)重組的金額累計為1265.57億元，相應(yīng)減免債務(wù)利息、豁免罰息金額共計114.19億元。

華夏幸福根據(jù)債務(wù)重組相關(guān)工作的推進情況，對已簽署《債務(wù)重組協(xié)議》中適用“兌、抵、接”清償方式的相關(guān)債權(quán)人已啟動兩批現(xiàn)金兌付安排，合計將兌付金額為19.16億元。

境外美元債券方面，截至12月10日，持有境外美元債券本金總額84.14%的持有人（存續(xù)總額為49.6億美元）已簽署境外《重組支持協(xié)議》，其中持有原始債券本金13.15億美元持有人選擇將其債權(quán)中的部分份額通過以股抵債受償。

值得注意的是，據(jù)華夏幸福12月9日發(fā)布的公告顯示，自公司前次披露訴訟、仲裁情況后至2022年11月30日期間，華夏幸福新增發(fā)生的訴訟、仲裁事項涉案金額合計為9.78億元。

由于目前案件尚在進展過程中，案件的最終結(jié)果存在不確定性，尚無法判斷對華夏幸福本期利潤或以后期間利潤的影響。

9.78億元約占華夏幸福最近一期經(jīng)審計歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)的15.51%，主要案由則涉及建設(shè)工程施工合同糾紛、票據(jù)類糾紛、商品房委托代理銷售合同糾紛以及其他糾紛。

案件最終結(jié)果的不確定性，也為華夏幸福需面對的債務(wù)總額增加了變數(shù)。

于是，在資產(chǎn)處置的同時，華夏幸福也欲搭上“定增潮”，盡可能實現(xiàn)“開源”。

12月1日，在證監(jiān)會宣布恢復(fù)上市房企再融資后不久，華夏幸福即表示，為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定財務(wù)狀況，進一步推動公司債務(wù)風(fēng)險化解工作，擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票。

華夏幸福稱，非公開發(fā)行股票的募集資金擬用于與“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項目，以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金、償還債務(wù)等。

目前，該事項仍處初期籌劃階段。而無論最終結(jié)果如何，華夏幸福已在償債路上走了太久，每一次新消息的釋出都牽動著市場。

截至12月27日收盤，華夏幸福收報2.54元，漲0.79%，總市值99.41億元。

關(guān)鍵詞： 10億再次轉(zhuǎn)讓資產(chǎn) 華夏幸福撤離固安的償債與交樓計劃