8月30日，新城控股正式披露2023年半年度報告。報告顯示，2023年上半年新城控股實現(xiàn)營業(yè)收入417.68億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤22.79億元，扣非歸母凈利潤19.38億元；公司整體毛利率保持穩(wěn)定，為19.04%。此外，截至報告期末，已售未結(jié)轉(zhuǎn)面積（含合聯(lián)營項目）達到2949萬平方米，為未來業(yè)績結(jié)算奠定基礎(chǔ)。

上半年，新城控股實現(xiàn)合同銷售金額約424億元，合同銷售面積約516.65萬平方米；公司進一步響應(yīng)政府“保交樓、穩(wěn)民生”的要求，將“保交付”工作列為公司運營管理的重中之重，上半年已組織交付超5萬套物業(yè)；同時，公司堅持聚焦“有回款的銷售”，保障現(xiàn)金流安全，上半年實現(xiàn)回款金額485億元，回款率114%，回款率位于行業(yè)前列。

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依托于戰(zhàn)略優(yōu)勢和良好的經(jīng)營表現(xiàn)，新城控股恪守穩(wěn)定安全的財務(wù)基本面。報告期內(nèi)，公司繼續(xù)壓降有息負債，經(jīng)營性現(xiàn)金流持續(xù)為正，并實現(xiàn)了債務(wù)結(jié)構(gòu)的進一步優(yōu)化。

商業(yè)運營總收入超52億 雙輪驅(qū)動基本盤穩(wěn)固

行業(yè)新周期之下，新城控股雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略進一步發(fā)揮優(yōu)勢，商業(yè)板塊延續(xù)穩(wěn)健發(fā)展勢頭，展現(xiàn)出良好的經(jīng)營韌性。

今年前8月，新城控股新開業(yè)11座吾悅廣場。截至8月25日，新城控股已開業(yè)吾悅廣場總數(shù)量達到151座，已開業(yè)數(shù)量位居境內(nèi)外上市公司首位；公司開業(yè)、在建及擬建吾悅廣場總數(shù)量達206座，進駐全國143個城市。截至報告期末，吾悅廣場已開業(yè)面積1367萬平方米，出租率達95.22%。

數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，新城控股商業(yè)運營總收入達到52.01億元，同比增長10.24%，商管業(yè)務(wù)占公司整體業(yè)績比重逐步提高。同時，商業(yè)板塊盈利能力保持較高水準。半年報顯示，公司上半年實現(xiàn)不含稅物業(yè)出租及管理收入48.65億元，占公司營業(yè)收入的11.65%；物業(yè)出租及管理業(yè)務(wù)毛利33.83億元，占公司總毛利由去年同期的33.74%提升至42.55%；物業(yè)出租及管理毛利率達69.55%。

值得一提的是，自2021年以來，新城控股的商業(yè)持續(xù)性經(jīng)營收入持續(xù)大幅超過當(dāng)期利息支出。今年上半年，該比例為2.12倍。

今年以來，隨著消費市場迎來復(fù)蘇，新城商業(yè)聚焦“深度運營”，多措并舉提振消費活力，吾悅廣場銷售和客流也持續(xù)向好。上半年，吾悅廣場商戶銷售收入達到388億元，活躍用戶1358萬人。

據(jù)悉，2023年為新城商業(yè)“深度運營”戰(zhàn)略升級元年，在深度運營邏輯下，新城控股回歸商業(yè)本質(zhì)，旗下商業(yè)品牌吾悅廣場充分發(fā)揮自身的規(guī)模化和平臺化效應(yīng)，通過細分核心用戶畫像，高效鏈接消費需求，在情感、社交、商品、服務(wù)維度充分解決用戶痛點，強化構(gòu)建“商場-商戶-用戶”共贏的消費場域，高效提升線上+線下流量轉(zhuǎn)化，更深層次激發(fā)用戶的消費熱情，促進流量的轉(zhuǎn)化和復(fù)購。

有息負債保持低位財務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

在穩(wěn)固基本盤的支撐下，新城控股現(xiàn)金流表現(xiàn)良好，財務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，為公司穩(wěn)健發(fā)展增厚了“安全墊”。

截至報告期末，新城控股在手現(xiàn)金余額284.89億元，在手現(xiàn)金充裕；凈負債率為49.52%，繼續(xù)保持較低水平；公司經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額為74.34億元，經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額連續(xù)5年為正。上半年，公司整體平均融資成本進一步降至6.41%，同比下降0.09個百分點。

新城控股有息負債水平繼續(xù)保持低位，截至2023年6月末，公司期末融資余額為666.03億元，較年初壓降46.67億元，債務(wù)結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化；合聯(lián)營公司權(quán)益有息負債進一步降低至57.76億元，財務(wù)透明性進一步提升。

在償債方面，一直以來新城控股堅守底線思維，展現(xiàn)了公司良好信譽和長遠發(fā)展的信心。據(jù)悉，新城控股2023年全年需償還境內(nèi)外公開市場債券達117億元，其中1-8月，已如期償還境內(nèi)外公開債達97億元，年內(nèi)僅剩一筆CMBS待償還。新城控股表示，將根據(jù)資金及債務(wù)到期情況，做好相應(yīng)排布，確保每一筆債務(wù)的如期償付。

憑借良好的經(jīng)營情況及信用體系，新城控股作為示范民營房企，也在融資端不斷獲得突破。

今年5月22日，新城控股境外子公司新城環(huán)球完成發(fā)行1億美元的無抵押固定利率債券；6月14日，新城控股成功發(fā)行11億元公司債，這是江蘇省首單由中證金融、地方擔(dān)保公司及證券公司等多家機構(gòu)以“央地合作”增信新模式發(fā)行的公司債。

7月24日，新城控股完成發(fā)行2023年度第一期中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模8.5億元，并再次獲得中債增提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保。當(dāng)日，新城控股還成功發(fā)行一筆規(guī)模為13.16億元的綠色CMBS。

吾悅廣場經(jīng)營性物業(yè)貸是新城控股的融資亮點，其具備“融資期限長、還款安全”等優(yōu)勢。據(jù)悉，今年前8月，以吾悅廣場為抵押的經(jīng)營性物業(yè)貸及其他融資合計約110億。

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