證券時報 曹晨

6月1日晚間，“復星系”上市公司豫園股份（600655）發布的一紙對2023年度定增方案進行了調整的公告引發關注。

根據公告顯示，調整事項主要涉及發行股份的數量以及募集資金規模及用途兩大方面。

(資料圖)

具體來看，調整前，豫園股份擬發行股票數量不超過11.7億股，不超過發行前公司總股本的30%，擬募資額不超80億元。

調整后，發行股票數量不超過7.8億股，不超過發行前公司總股本的20%，擬募資額不超48.91億元。

對比調整前后募資用途，豫園股份刪掉了文化商業零售擴建項目，且將補充流動資金及償還銀行借款擬使用募資額由24億元下調至14.67億元。珠寶時尚線下銷售渠道及品牌拓展項目、珠寶時尚電商銷售平臺建設和供應鏈平臺升級項目和集團數字化建設項目擬投入募資額則保持不變。

今年3月的定增預案顯示，文化商業零售擴建項目由豫園股份全資子公司上海確誠房地產有限公司、 上海豫泰房地產有限公司共同實施。該項目投資總額81.1億元，本次董事會前已投入資金44.8億元，本次發行募集資金擬將不超過21.7億元的募集資金用于本項目。

對于該項目實施，豫園股份彼時表示，通過“文化商業零售擴建項目”的實施，公司將在上海豫園商圈形成區域聯動、功能定位互補的大型文化商業綜合體，文化商業空間進一步增加。

從而，公司豫園商圈自有物業價值將得以進一步提升，商業能級及經營業績進一步增加。同時，該項目系公司現有文化商業板塊的進一步拓展，是公司踐行“1+1+1”戰略布局之“城市產業地標” 的重要措施。

值得一提的是，本次定增事項不會導致郭廣昌對豫園股份的實控權發生變化。

截至目前，控股股東復星高科直接持有豫園股份2.09%股份，通過上海復星產業投資、浙江復星商業發展等17家企業間接持有59.70%股份，合計持有61.79%股份。復星高科與17家企業為一致行動人，郭廣昌為實際控制人。

在此背景下，若按調整后的預案發行股份上限測算，本次發行完成后，復星高科與上述17家企業仍將合計持有豫園股份51.49%的股份，且公司其余股東持股較為分散，復星高科仍為控股股東。

談及調整后的定增方案，豫園股份表示，公司本次募集資金投資項目均與公司主營業務相關，有利于提高公司核心競爭力。本次發行完成后，公司的主營業務保持不變，不存在因本次發行而導致的業務與資產整合計劃。

從經營業績看，2022年，豫園股份實現營業收入501.2億元，同比微跌3.6%，歸母凈利潤38.3億，同比增長1.5%。今年一季度，該公司實現營業收入152.44億元，同比增長22.61%，歸屬母凈利潤3.36億元，同比增長3.61%，扣非凈利潤2.73億元，同比增長0.15%。目前，公司A股市值為280億元。

分業務板塊來看，消費板塊實現營業收入127.27億元，同比增長19.02%，占比持續提升至83.49%，收入結構持續優化。

消費板塊核心業務復蘇趨勢明顯：珠寶時尚板塊一季度營收114.94億元，同比增長28.55%；餐飲板塊營收3.71億元，同比增長71.03%；酒業板塊中，舍得酒業（維權）一季度營收20.21億元，同比增長7.28%。

一季報還顯示，截至3月31日，豫園股份營業網點共計5202家，其中珠寶時尚4701家（其中加盟店 4420家），度假村2家，餐飲管理及服務210家（其中加盟店8家），醫藥39家（其中加盟店2家），文化食品飲料及商業82家，時尚表業134家（其中加盟店90家），化妝品34家。

值得一提的是，今年5月19日，豫園股份還發布了一紙關于出售股權資產的公告。

公告顯示，公司于5月15日董事會審議通過《關于授權公司管理層出售IGI集團80%股權的議案》，公司下屬全資子公司與Lorie Holding共同作為賣方擬出售IGI比利時750股、IGI荷蘭1000股和IGI印度394809股的股份，交易總價款初定為5.7億美元。其中，豫園股份全資子公司持有股份出售交易總價款為4.55億美元。

豫園股份直言，公司堅定踐行“產業運營+產業投資”雙輪驅動，置頂“東方生活美學”戰略，持續構建“線上線下會員及服務平臺+家庭快樂消費產業+城市產業地標”的“1+1+1”戰略布局，逐步形成了面向家庭消費，具有獨特競爭優勢的產業集群。本次出售IGI集團股份有利于公司把更多資源聚焦于重點發展戰略及重點項目。

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