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富途資訊3月24日消息，$金山軟件(03888.HK)$績后股價持續大漲，截至發稿，該股漲超9%，報37.5港元，成交4.1億港元。

值得注意的是，該股昨日亦取得較大漲幅，兩日累漲約22%。

公司發布超預期財報

消息面上，金山軟件3月21日發布截至2022年12月31日止年度業績，該集團期間內取得收益76.37億元(人民幣，下同)，同比增加20%;營運溢利18.69億元，同比增加37%;股東應占虧損60.48億元，上年同期股東應占溢利3.95億元，同比轉盈為虧;研發成本25.53億元，同比增加10%;每股基本虧損4.43元;擬派發末期股息每股0.13港元。

公告稱，2022年來自辦公軟件及服務業務的收益為38.91億元，較上年同期增長19%。該增長主要由于金山辦公集團的個人訂閱業務持續增長及機構訂閱業務快速增長，部分被機構授權及互聯網廣告業務減少所抵銷。個人訂閱業務的收益增長主要受累計付費用戶數及長周期付費用戶比例提升驅動。機構訂閱業務的快速增長主要為金山數字辦公平臺的收入增加，而此乃受持續增長的國內政企客戶數字化轉型需求驅動。機構授權業務輕微下滑主要由于信創訂單減少，部分被政企客戶對國產辦公軟件的需求增長所抵銷?；ヂ摼W廣告業務減少乃由于為提升用戶體驗而進行戰略收縮所致。

該公司董事長雷軍先生表示：“2022年充滿挑戰和不確定性，我們積極擁抱變化并保持戰略定力，進一步強化我們的核心競爭力。金山辦公集團專注服務組織級用戶的數字化轉型需求，著力提升個人用戶的云辦公體驗，圍繞“多屏、云、內容、AI、協作”戰略，經營業績凸顯韌性。網絡游戲業務聚焦精品化，我們的旗艦游戲和新游戲都受到玩家歡迎。以上成績賦予我們信心，進一步推進我們在企業級服務及網絡游戲領域的戰略落地?！?/p>

績后多家機構對該股發表正面看法

中金發研報指，金山軟件去年第四季收入同比增長15.9%至21.1億元人民幣，超出該行預期4%，主要由于游戲業務收入超預期；營業利潤同比增長86.7%至6.2億元人民幣，遠超該行預期，主要由于毛利勝預期。該行指出，考慮到辦公業務國產替代進度或有波動，及金山軟件在費用端持續投入，下調今年公司收入及純利預測2%及4%，至89億及6億元人民幣；引入明年收入和純利預測108億與14億元人民幣。維持對金山軟件的“跑贏行業”評級；考慮到持股公司估值抬升及集團凈現金儲備增加，上調其目標價26%至43港元。該股現報30.5港元，總市值416億港元。

東吳證券指出，金山軟件辦公業務有望維持高增長勢頭，游戲業務企穩回升，因此我們上調2023-2024年盈利預測。維持“買入”評級。中金評論稱，公司22Q4利潤同比增長86.7%至6.2億元，遠超本行預期，主要由于毛利勝預期。維持“跑贏行業”評級；考慮到持股公司估值抬升及集團凈現金儲備增加，上調其目標價26%至43港元。

編輯/ruby

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