近日，神州數(shù)碼子公司神州云科擬4.48億元購買山石網科2153.7萬股股份，交易完成后，神州云科將成為山石網科第一大股東。此外，神州數(shù)碼投資較為多元，公司投資種類包括：股票、房產及衍生投資品投資等，2022年公司還利用投資的衍生品對沖部分外匯匯兌損失。

【資料圖】

成為山石網科第一大股東

2021年2月27日，神州數(shù)碼集團股份有限公司（證券簡稱：神州數(shù)碼；證券代碼：000034.SZ）發(fā)布《關于購買山石網科通信技術股份有限公司股份的自愿性信息披露公告》。

據(jù)公告，神州數(shù)碼全資子公司神州云科（北京）科技有限公司（以下簡稱：神州云科）與Alpha Achieve High Tech Limited（越超高科技有限公司，以下簡稱：越超高科）簽署了《股份轉讓協(xié)議》。

神州云科以自有或自籌資金受讓越超高科持有的山石網科通信技術股份有限公司（證券簡稱：山石網科；證券代碼：688030.SH）2153.7萬股股份，價款總額為4.48億元。交易完成后，神州云科將持有山石網科11.95%股權，并成為其第一大股東。

此外，神州云科將向山石網科推薦2名非獨立董事和2名高管，但是，本交易尚需取得上海證券交易所合規(guī)性確認、國家市場監(jiān)督管理總局經營者集中審查通過方可實施。

神州數(shù)碼表示，結合山石網科經營和財務狀況、本協(xié)議簽署日前二級市場股票價格等各項情況，經雙方友好協(xié)商，本次股份轉讓項下，標的股份的轉讓價格為每股20.78元，對應標的股份轉讓價款總額為4.48億元。

但據(jù)二級市場交易信息，2023年2月24日，山石網科收盤價25.61元/股，2023年2月27日，公司股價報收于25.17元/股。公司確定的轉讓價格為每股20.78元為山石網科上市以來股價較低點。

從業(yè)務方面來看，神州數(shù)碼是一家云和數(shù)字化轉型服務商，公司涉及領域包括：云計算及數(shù)字化、信息技術應用創(chuàng)新、IT分銷及增值服務等，“數(shù)云融合+信創(chuàng)”是公司的核心戰(zhàn)略。山石網科提供包括邊界安全、云安全、數(shù)據(jù)安全、內網安全在內的網絡安全產品及服務，為用戶提供全方位、更智能、零打擾的網絡安全解決方案。

公司表示，本次交易完成后，神州云科成為山石網科的第一大股東，有利于加強神州數(shù)碼與山石網科之間上下游資源協(xié)同和產業(yè)協(xié)同，拓展產品在網絡安全及信創(chuàng)市場的應用廣度。

業(yè)績方面，神州數(shù)碼預計2022年取得營業(yè)收入1150億元至1170億元，實現(xiàn)歸母凈利潤10億元至10.3億元，同比增長301.34%至313.38%，實現(xiàn)扣非凈利潤9.1億元至9.4億元，同比增長34.5%至38.93%。

至于上述歸母凈利潤大幅增長的原因，公司表示，為聚焦主業(yè)，公司于2021年5月出售所持北京迪信通商貿股份有限公司（以下簡稱：迪信通）19.62%股權，受沖回2017年購買迪信通獲得的一次性收益及沖回歷年計提迪信通投資收益及其他權益變動影響，2021年當期產生非經常性損失人民幣4.77億元。

而據(jù)山石網科披露的2022年度初步核算數(shù)據(jù)，2022年度，山石網科實現(xiàn)營業(yè)收入8.14億元，同比下降20.77%；實現(xiàn)歸母凈利潤-1.87億元，同比下降347.52%；實現(xiàn)歸母扣非凈利潤-2.06億元，同比下降481.38%。

山石網科表示，公司全年的市場開拓與營銷活動開展不及預期，在宏觀經濟環(huán)境持續(xù)走弱的背景下，部分下游客戶的需求出現(xiàn)了遞延或縮減，造成公司2022全年收入下滑；同時，2022年度公司持續(xù)加大營銷體系建設和產品研發(fā)、技術創(chuàng)新的投入，進而導致公司歸屬于母公司所有者的凈利潤由盈轉虧。

2022年公司進行套期保值對沖部分匯兌損失

其實，神州數(shù)碼的投資比較多元化，除了股市，還關注了衍生品市場。

2022年3月，公司審議通過了《關于預計衍生品投資額度的議案》，公司稱為滿足公司及下屬控股子公司進行套期保值的需求，公司擬申請開展名義本金不超過20億美元（或等值其他幣種）額度的套期保值型衍生品投資。

公司擬操作的衍生品主要包括遠期外匯買賣、外匯期權買賣、利率掉期、貨幣互換等產品，對應基礎資產包括匯率、利率或上述資產的組合。

投資收益方面，人民幣對美元匯率2022年發(fā)生了較大波動，公司的美元負債產生了匯兌虧損。

2022年1月1日至2022年6月30日，公司外幣業(yè)務產生匯兌虧損12449.65萬元，衍生品公允價值變動損益及投資收益合計7942.50萬元，外幣業(yè)務的匯兌虧損及衍生品合約的收益合計虧損4507.15萬元。

2022年1月1日至2022年9月30日，公司外幣業(yè)務產生匯兌虧損11461.85萬元，衍生品公允價值變動損益及投資收益合計2128.74萬元，外幣業(yè)務的匯兌虧損及衍生品合約的收益合計虧損9333.11萬元。

公司還曾投資房地產及股票等金融資產

除了上述投資外，公司還曾投資過房產。2017年，神州數(shù)碼與深圳市規(guī)劃和國土資源委員會南山管理局簽訂了《深圳市土地使用權出讓合同書<深地合字（2017）8014號>》（以下簡稱：《土地出讓合同》）。

《土地出讓合同》約定：“總規(guī)定建筑面積206000平方米，本宗地項目建成后，6000平米地下商業(yè)、19580平方米地面商業(yè)和36220平方米辦公可按規(guī)定銷售，其余部分在出讓期內不得轉讓。”

彼時，公司依據(jù)《土地出讓合同》中規(guī)劃的銷售面積與自持面積設計建造深圳灣超級總部基地項目，結合管理層判斷，公司將本項目30%作為可售部分，70%作為自持部分。項目聘請專業(yè)公司卓越置業(yè)集團有限公司（以下簡稱：卓越置業(yè)）負責項目全過程綜合管理服務。

截至2021年末，神州數(shù)碼重大投資該項目累計投資金額58.82億元，2021年度投資金額7.46億元，自2017年項目啟動以來，項目進度已達80%。

但是，2022年3月29日，公司公告稱終止與卓越置業(yè)于2018年簽署的《深圳灣神州數(shù)碼國際總部項目策劃營銷綜合管理服務協(xié)議》及其補充協(xié)議。

公司表示，解除上述協(xié)議原因主要系，項目部分基礎工程建設于地鐵線路之上，施工難度較大、安全技術要求較高，項目工期存在一定延誤。公司與卓越置業(yè)協(xié)商后，決定終止前述營銷服務協(xié)議，由卓越置業(yè)繼續(xù)履行開發(fā)建設綜合管理服務協(xié)議，集中精力確保項目整體建設進度及質量。

公司表示深圳灣超級總部基地項目發(fā)展前景并未發(fā)生重大變化，項目建成并開始運營后，預計將對公司未來資產狀況和經營成果產生積極影響，公司將繼續(xù)關注項目后續(xù)建設進度，保障項目盡快竣工。

此外，根據(jù)神州數(shù)碼年報，2021年公司投資的證券資產實現(xiàn)收益1615.82萬元；2022年上半年，公司獲取投資收益1246.93萬元，其中處置交易性金融資產取得的投資收益5265.55萬元。

關鍵詞： 神州數(shù)碼