好多人都極其熱愛做反包,究其本質，并不是因為對反包戰法有多么了解，而是骨子里的慫與撿便宜心態：之前漲的時候，怕高不敢買，現在終于跌一根了，看上去好像是低位（心態上）了。另一種，就是打板或者追高日內被深套，就舍不得出了，死熬反彈。

所以，今天這篇文章，給你具體拆解下大陰線之后的可能走法。注意：你很難用一些指標來確認大陰線之后怎么走，而是你得明白它通常會怎么走。

(資料圖片僅供參考)

另外，這篇文章不談情緒，試圖從一定的量化的角度去分析。事實上，情緒分析更重要。（情緒分析之前講過很多了，可以翻翻第38篇，所以這里不多說）

以下是正文：

一些龍頭股在主升浪末期經常會出現跳水長陰的走勢，今天就圍繞這個話題聊聊，如果不幸遇到跳水長陰，次日該如何處理。

高位、跳水、長陰、巨量，這幾個關鍵詞放在一起，很多人自然給出一個結論，股價見頂了，然后次日直接割肉離場。其實這種說法主觀意識太強，并不完全正確，具體走勢具體分析，下面講講處理手段。

如果遇到這種跳水長陰，就已經說明自己的交易是失敗了（假設追高），次日無非就是該什么時間割肉離場，但這時候還剩下一個反包念想，這個反包預期又可能會讓這筆交易不至虧損甚至是盈利出來，所以接下來在講解的時候，會多講一些關于反包股的要點，然后再給自己的個股打分，進而決定最后該何時出局。處理方式在最后，前面是鋪墊，這點要注意。

先定義一下這種跳水長陰

長陰是指個股日K的形態，當天收跌，跳水是指個股當天分時走勢，重心急速殺跌。（跳水長陰后的第一個交易日算第一天）

一只股票經歷跳水長陰，當天常見有三種K線走勢。

第一種是高開低走，光頭光腳長陰線；第二種是平開沖高后回落，帶長上影的光腳陰線，第三種是低開低走，光頭光腳陰線。

貼張圖感受一下：

個股在高位出現跳水長陰，才符合今天講的內容。一般個股波段漲幅達到40%左右，出現上面三種分時之一，就算了跳水長陰了。同時也要注意，如果跳水分時是第一種或第二種，那振幅應該超過15%，如果是第三種，實體跌幅應超過6%。

跳水長陰后的三種常見走勢以及各自要點：

一、長陰后的三種常見走勢

1、繼續回落

2、橫盤震蕩

3、直接反包

上面講了三類常見走勢，下面談談各自的特征。

第一種：繼續回落

跳水長陰形態是非常傷人氣的K線走勢，無論個股是龍頭還是跟風，一旦收出這種走勢，繼續下跌的概率非常大，這是概率決定的。

有個注意事項，如果個股跳水長陰的K線形態是文章最開始提到的高開低走光頭光腳陰線，這會大大降低反包的預期。如果收出破壞性次之的含長上影線的光腳陰線或低開低走陰線，會相對多一些反包的預期。

這類股中，尤其注意下圖這種走勢，個股前期縮量上漲，過程中一直缺乏換手，一旦高位放出巨量，基本上都不會反包。這樣的個股，不要碰，跌起來攔都攔不住。

第二種：橫盤震蕩

個股跳水長陰后沒有繼續回落，而是橫盤震蕩，這在一定程度上就算是超預期了，這種超預期會帶來接下來反包可能性。

通常來講，如果要個股反包，震蕩不宜超過三個交易日，也就是說，回落后第三天沒有反包，大概率率就不會反包了，這個時間點一定要注意。這部分的反包內容和第三種有疊加， 在下一條具體講。

第三種：直接反包

個股跳水長陰后反包，這類個股比較少見，通常只出現在市場的具有稀缺性的妖股身上。

反包時間出現在第一天和第二天效果最好，這樣容易走出持續性。如果第三天反包，這有點像M頭，后續走勢通常不樂觀。但如果個股震蕩三個交易日都沒有出現反包，那還會繼續回落。

判斷個股反包預期高不高，需要考察籌碼結構和成交量，條件越突出，反包預期越高。

籌碼結構：這里包括跳水當天的分時籌碼結構，以及個股前期日K級別的籌碼分布結構。

先明確一下籌碼結構，意思是股價在不同位置的持股者分布情況。籌碼分布均勻，意思就是個股不同價位的籌股數差不多（成交量），籌碼斷層是指個股籌碼分布集中在兩邊，而中間的籌碼比較分散，相對稀少。

相對來講，長陰當天籌碼分布不過分平均，適當的出現斷層有助于反包（類似尾盤炸板殺跌）。對于日K級別，跳水長陰前的籌碼分布均勻有助于反包。連續縮量板后再次爆巨量，對反包不利。

成交量：個股跳水長陰當天的成交量不宜過大，和前面的成交量相對比看高低。這個對比都是相對的，如果長陰當天的成交量放大到前期連板最高成交量的兩倍或者以上，就很難反包了。

成交量越大，說明“抄底”資金越多，短時間介入太多抄底資金，那資金接力的資金就會相對減少，而且這些超短資金，次日都會成為潛在的拋壓，對反包不利。

換個角度看，如果個股籌碼分布均勻，且成交量沒有明顯放大，那這就是加分項了，有助于反包。

記住，反包的最佳時間是前兩天，如果兩天內不能反包，后面的隨機性就很強了，如果第三天仍是震蕩，那后面就要機會回落了。

下面介紹兩種經典圖形，第一類有助于反包，第二類不易反包。

有助于反包：代表個股華鋒股份

從成交量上看，跳水長陰當天，個股相對縮量。

從籌碼結構上看，籌碼集中在漲停價和收盤價，中途成交的籌碼相對減少。

這樣的籌碼結構有個好處，當股價逐級反彈的時候，拋壓相對低。因為資金都有錨定心理，尤其是套牢籌碼，當股價反彈到成本價時，都有很強的出局意愿，這種賣出意愿會無形加大市場潛在拋壓，不易于反彈。

無助于反包：宏川智慧

從成交量上看，跳水長陰當天近乎平量，略高。

從籌碼結構上看，跳水過程中出現很多小平臺，這些小平臺都有籌碼換手成交，這種走勢非常不利于次日反彈。

如果股價反彈，每上漲一個價位，都不斷有拋壓砸出來，無形之中就降低反包預期了。

類似的還有南京聚隆，以及前面提到的一些繼續回落的案例，幾乎都有這個共性，籌碼過于分布，導致套牢籌碼太多分散。

下面談談遇到跳水長陰的個股，次日該如何處理。

第一步：診斷自己的股票

主要看三個方面，個股方面，題材方面，市場方面。

個股方面看籌碼，成交量，稀缺性

籌碼：日K籌碼分布均勻，有助于反包。跳水長陰當天，籌碼分布不過分均勻，有助于反包。

成交量：跳水長陰當天，平量或者縮量有助于反包，放量無助于反包。

稀缺性：如果個股是市場一段時間內矚目的妖股，有非常強的稀缺性，這助于反包，如果是市場遍地的五板，六板，反包概率就低了。

題材和市場并沒有太多要求，個股既然收出這種破壞性極強的形態，就已經說明題材的頹靡以及市場的弱勢了，否則即便個股見頂，也會溫柔一些。

情緒和圖形都是相互作用的，圖形在一定程度上就是代表市場，不要在見頂的時候再迷戀龍頭戰法，因為他是龍頭，就一定反包，必須反包等等。

第二步：找賣點

常見的模式化的主要有三個，早盤競價，開盤30分鐘，第三天。

早盤競價：通過上面的診股，如果判斷出個股反包預期非常低，那集合競價就可以出局了。

雖然很多人厭惡集合競價壓跌停，但綜合考慮，集合競價賣出確實是個代表性比較強的點位。

開盤30分鐘：通過上面的診股，預期個股反包概率比較大，那就看早盤30分鐘股價走勢。如果收漲，盤中還會有沖高，如果回落，那盤中還會有新低。

這里再補充一句，這里面的反包有日K反包和分時反包，開盤30分鐘收漲，并不一定意味者當天一定長陽，所以你的賣點也要靈活一些，可以逢高點出局。

反包成功個股，科藍軟件和七一二開盤三十分鐘都是上漲，失敗個股中，上海鋼聯和惠威科技都是下跌。

第三天：這種就有點像死扛了，并不鼓勵這么做。這種就是預期個股會有反包，然后強行等待，但無論第三天反包與否都應該出局。假如第一天回落5%，第二天回落3%，第三天再來個反包也并不合適。如果反包，走勢類似M頭，也沒有預期，如果沒有反包，那還要繼續回落，還應該出局。

簡單總結一下：

首先，給個大概率的結論：高位大陰棒基本上之后都很難再走的好。被套的以盡早割肉為好，陰跌甚至連跌的概率極大。這個時候以快速結束這筆爛交易，維護情緒為上。

其次，盡量不要想著做反包。尤其是+8以上砸下來的大陰棒：你可以去翻一翻貴州燃氣（18年1月25日，勉強算），萬興科技（18年4月10日），宏川智慧（18年6月1日），更早一些的，鮑斯股份（15.12.1），四川雙馬（16.9.23）這種極致情緒的妖王們遇到大陰棒，都無計可施。

為什么大家對大陰棒次日的反包印象特別好，覺得概率特別大？其實是一種幸存者偏差。確實出現過七一二，華峰等票的大反包之后繼續主升，但這是極致情緒下的一種罕見情況。另外，大家記憶產生錯覺：把小陰線之后的反包給混淆了。注意，今天討論的是大陰棒：就是急劇虧錢效應的。小陰線代表分歧出現，但不劇烈。大陰棒意味著不是分歧（尤其是砸了全天的那種，尾盤突襲砸盤還好一些），而是獲利盤不愿意鎖倉，不計成本出局，而買盤接不住了。（某種意義上大陰棒也是一種一致：向下的一致性）

第三：要分清楚本文與第38篇（龍頭高位分歧）里的區別。那一篇主要講陰線日內，這一篇主要講長陰已經出現。（舉個例子，類似華森制藥1月12日與1月19日的區別）

再次，診斷手中的持股，看個股是否具備反包特征，如果符合反包特征，次日可以稍微拿一拿，重點留意早盤集合競價，如果不符合，就找機會出局，集合競價的點位是個參考點。

最后，錯誤的交易要自我承認，此時不要用她是妖股，她是龍頭之類的話來自我麻醉了。做錯就應該及時出局，最多持股不超過三天。記住，在下跌趨勢的過程中，任何一天賣出都是對的。

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