本篇養老知識說文解詞

復利：當期的利息計入下一期的本金，通俗而言的“利滾利”。復利計息條件下資產規模隨期數成指數增長，而單利計息時資產規模呈線性增長，因此長期而言復利計息的總收益將大幅超過單利計息。

72法則：以1%的復利來計息,經過大約72年以后,本金可以翻倍。“72法則”可以進行延展使用，便捷估算本金翻倍的時間，例如: 年收益率8%,約9年(72/8)可實現本金翻倍;年收益率12%，約6年(72/12),可以實現本金翻倍。

【資料圖】

諾貝爾獎金始終發不完的故事

諾貝爾基金會成立于1896年，由諾貝爾捐獻980萬美元建立。

隨著每年獎金的發放與基金會運作的開銷，歷經50多年后，諾貝爾基金的資產流失了近2/3，到了1953年，該基金會的資產只剩下300多萬美元。而且因為通貨膨脹，300萬美元只相當于1896年的30萬美元，原定的獎金數額顯得越來越可憐，眼看著諾貝爾基金走向破產。

在請教了麥肯錫之后，諾貝爾基金會的理事們將僅有的300萬美元銀行存款轉成資本，聘請專業人員投資股票和房地產。

新的理財觀扭轉了諾貝爾基金的命運，在進行專業化投資之后，諾貝爾基金以每年平均超20%的復利增長著(事后測算)。

到了2005年，基金總資產還增長到了5.41億美元。并且，從1901年至今的121年里諾獎發放的獎金總額已遠超諾貝爾的遺產。

僅僅是以每年20%的復利增長便使得諾獎基金在70年時間里從300萬增長到5.41億，期間還進行著每年的獎金發放。

這便是復利的力量！

有一則常被使用的“1.01的365次方”勵志公式(見下圖)，以此激勵大家“每天多努力一點點(1%)，人生的積累會有大不同；而每天倦怠一點點(1%)，會離起點越來越遠陷入深淵”。

公式本身也體現出的是復利的神奇之處：在剛開始的時候，復利效應很微小、不易察覺,但當發展到一定階段就會產生非常驚人的效果。聽說，連愛因斯坦也評論過：“宇宙間最大的能量是復利,世界的第八大奇跡是復利。”

收益率、時間與復利的魔力

假設單筆5000元本金，如果投資年收益率為4%和8%。從以下測算圖表可以看到，投資期限越長、年收益率越高，在復利效應的推動下，錢“生”出來的錢就越多。尤其是隨著時間的推移，投資期限的拉長，曲線更加陡峭，財富積累速度也會越來越快。

注：該計算采用復利計算，假設收益率在4%、8%的不同年限下可累積的金額。本測算僅用作示例說明，收益率僅為模擬測算使用，不預示未來。

5000元本金在不同年限和收益率情境下可累積總額(元)

注：該計算采用復利計算，假設收益率在4%、8%的不同年限下可累積的金額。本測算僅用作示例說明，收益率僅為模擬測算使用，不預示未來。

簡而言之，要讓復利的魔力大顯神威，除初始本金投入額外，關鍵在于兩大要素：收益率、時間。收益率越高、時間越長，貨幣的時間價值越大。

復利與養老金積累

養老理財儲備，以定期繳費的形式逐漸積累，時間跨度較長，可以充分發揮復利的優勢。

假設25歲的小王計劃每年末固定為養老儲備12000元，直至60歲退休，不同的年收益率水平下，最終累計積累額如下：

注：數據進行了四舍五入處理。收益率僅為模擬測算使用，不預示未來。

可以看到，即便一年12000元(相當于月均1000元)的養老儲備積累，若年投資收益率5%，在復利“魔力”的推動下，60歲時的總積累金額也可達到115萬元；若年投資收益率達到8%，60歲時的總積累金額更是可觸及225萬元！

早投資、早規劃，以復利的“魔力”，讓養老金的時間價值之花充分綻放，實現品質養老，就能底氣十足！

(文中數據來源：易方達投資者教育基地)

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