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樂居財經鄧如菲 3月31日,天風證券發布研報指出,北鼎股份(300824.SZ)在22年國內疫情影響及海外需求下滑的情況下收入承壓,展望23年,國內在疫情管控優化的背景下內需有望逐漸修復,外需方面隨著海外庫存水平的逐步去化,需求也有望環比好轉。利潤方面,原材料價格的壓力同比有所緩解,且公司在22年的一次性費用投入也將消除,利潤端預計將有所修復。根據公司年報披露的實際情況,天風證券下調了23-24年的費用投入,預計23-25年歸母凈利潤為1.02/1.25/1.45億元(23-24年前值分別為0.83/1.08億元),對應估值為32.2x/26.3x/22.7x,維持“增持”評級。
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