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個人養(yǎng)老金代銷正式起航。

昨日，證監(jiān)會確定并發(fā)布首批個人養(yǎng)老金基金銷售機構名錄， 37家基金銷售機構中，券商有14家。14家券商分別是：華泰證券(行情601688,診股)、中信證券(行情600030,診股)、廣發(fā)證券(行情000776,診股)、中信建投(行情601066,診股)、招商證券(行情600999,診股)、銀河證券、國泰君安(行情601211,診股)、國信證券(行情002736,診股)、東方證券(行情600958,診股)、興業(yè)證券(行情601377,診股)、海通證券(行情600837,診股)、申萬宏源(行情000166,診股)、中金財富和長江證券(行情000783,診股)。

多家券商準備工作已就緒。招商證券表示，代銷正式功能上線工作正在緊鑼密鼓推進中，將在近期展業(yè)。中信證券相關負責人稱，公司即將推出個人養(yǎng)老金投資一站式解決方案——信養(yǎng)計劃。華泰證券表示，目前已提供預約功能服務。

對于具體的展業(yè)時間，“還是要以監(jiān)管口徑為準，系統(tǒng)部署和聯(lián)調(diào)都已基本準備完畢，重點是銀行端關聯(lián)賬戶開戶的正式放開時間。”有人士向券商中國記者表示。據(jù)介紹，券商積累了長期參與股票基金市場投資的高凈值與高風險偏好客戶，為個人養(yǎng)老金業(yè)務的客群轉化奠定了基礎。

近期上線相關功能

多家具備代銷資格的券商表示，準備工作已經(jīng)基本完成，預約功能已上線，正式功能將在近期推出。

招商證券表示，上線工作正在緊鑼密鼓推進中，將在近期展業(yè)。公司通過線上個人養(yǎng)老金專區(qū)、線下各類論壇沙龍等形式，為客戶提供業(yè)務咨詢、投教內(nèi)容。同時，提供順暢便捷的購買、信息查詢流程，以及配備了個人養(yǎng)老金基金的售后服務，通過投資者教育、產(chǎn)品篩選、購買、信息查詢、售后服務，為投資人提供一站式服務。

“公司首批通過個人養(yǎng)老金系統(tǒng)驗收測試，11月18日首批入選個人養(yǎng)老金基金銷售機構名錄，目前各項準備工作已在密集開展中。”海通證券相關部門介紹稱。

海通證券表示，公司研究所和產(chǎn)品部門分別建立了專業(yè)化的產(chǎn)品團隊，不斷強化產(chǎn)品研究和產(chǎn)品篩選能力，通過多維度的產(chǎn)品評估分析，為客戶提供符合個性化需求的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。此外，通過對市場和產(chǎn)品的持續(xù)跟蹤，精準把控產(chǎn)品的動態(tài)變化，做好產(chǎn)品的存續(xù)期管理，切實提升投資者的持有體驗。e海通財app近600萬月活以及公司逾1600萬客戶規(guī)模為業(yè)務推廣提供了良好的客戶基礎。

中信證券相關負責人稱，公司即將推出個人養(yǎng)老金投資一站式解決方案——信養(yǎng)計劃，為客戶提供從養(yǎng)老賬戶管理、養(yǎng)老產(chǎn)品貨架、養(yǎng)老基金定投、養(yǎng)老服務陪伴等全流程專業(yè)服務。幫助客戶立足當下，積極行動，提早做好人生財務規(guī)劃和資產(chǎn)配置。除養(yǎng)老資產(chǎn)配置服務外，也將持續(xù)在培育養(yǎng)老理念、普及養(yǎng)老知識、防范養(yǎng)老風險方面加大投入，踐行社會責任，滿足普惠金融需求，提供優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老綜合金融服務。

華泰證券稱，漲樂財富通APP已上線“養(yǎng)老金融專區(qū)”，提供個人養(yǎng)老金的投教科普、預約功能等服務，還將視政策進展，在養(yǎng)老金融專區(qū)基礎上，進一步豐富個人養(yǎng)老金服務和權益，為國民個人養(yǎng)老投資添磚加瓦。

“將發(fā)揮券商在投研能力和策略研究方面的專長，通過漲樂財富通APP的平臺優(yōu)勢和投資顧問團隊的專業(yè)優(yōu)勢，持續(xù)輸出養(yǎng)老政策介紹、個稅遞延解讀、養(yǎng)老產(chǎn)品知識科普等投教內(nèi)容，利用短視頻、圖文、直播等豐富的形式，開展圍繞養(yǎng)老金融主題的投資者教育活動，打造線上線下(行情300959,診股)一體化的養(yǎng)老金融服務。”華泰證券表示。

國信證券表示，將持續(xù)做好員工培訓、投資者教育和服務等各項準備工作，確保個人養(yǎng)老金基金銷售業(yè)務平穩(wěn)開展，并繼續(xù)加大資源投入，樹立健康科學的養(yǎng)老投資文化，打造行業(yè)養(yǎng)老投資服務的“金字招牌”。

“充分發(fā)揮全國性大型綜合類證券公司的平臺優(yōu)勢，積極謀劃布局，全力做好業(yè)務籌備工作，成立了個人養(yǎng)老金基金銷售業(yè)務領導小組和工作小組，從投教宣傳推廣、業(yè)務方案制定、合作伙伴接洽、信息系統(tǒng)建設等方面入手，為個人養(yǎng)老金基金銷售業(yè)務實施做了充足準備。”國信證券表示。

銀河證券稱，公司正抓緊部署個人養(yǎng)老金業(yè)務所需的軟硬件基礎工作，已經(jīng)完成制度設計、團隊組建、系統(tǒng)搭建和聯(lián)調(diào)測試工作，并持續(xù)做好養(yǎng)老規(guī)劃投教工作。截至目前，我們已經(jīng)發(fā)布10余條個人養(yǎng)老金投教視頻材料，3次養(yǎng)老相關投教直播。

券商代銷存相對優(yōu)勢

在業(yè)內(nèi)人士看來，券商、銀行、第三方機構在個人養(yǎng)老基金代銷方面各有優(yōu)勢，券商也有自己的相對優(yōu)勢。

招商證券認為，券商僅能代銷公募個人養(yǎng)老金基金以及其他符合監(jiān)管規(guī)定的公募基金，但這塊正是券商的優(yōu)勢領域，依托多年的投研體系和對公募市場的全面深入了解，專精專心地為投資人挑選個人養(yǎng)老金基金，同時從投教、資產(chǎn)配置、客戶陪伴等方面，可以更深入地為投資人服務。另一方面，僅能代銷公募基金，在為客戶提供可選產(chǎn)品種類方面有一定限制。

也有券商人士向記者表示，券商積累了長期參與股票基金市場投資的高凈值與高風險偏好客戶，為個人養(yǎng)老金業(yè)務的客群轉化奠定了基礎。各家券商正推進財富管理轉型，堅持通過嚴選管理人和產(chǎn)品，為中國居民篩選好產(chǎn)品，幫投資者實現(xiàn)財富的保值增值，具有專業(yè)財富管理服務的優(yōu)勢。

“此外，券商正從‘賣方銷售’向‘買方投顧’模式進行轉變，在養(yǎng)老金投資公募基金方面，也能發(fā)揮券商的投顧專業(yè)能力。”該人士稱。

銀河證券表示，公司作為少數(shù)同時具備金融產(chǎn)品代理銷售牌照和保險兼業(yè)代理牌照的證券公司，將為客戶提供更多元、更豐富、更廣泛的個人養(yǎng)老金投資品種選擇。

代銷機構門檻較高

前不久，證監(jiān)會出臺了《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務管理暫行規(guī)定》（下稱《暫行規(guī)定》）。根據(jù)《暫行規(guī)定》，代銷機構需要滿足經(jīng)營狀況、財務指標、公司治理及聯(lián)網(wǎng)測試等四項要求。

一是經(jīng)營狀況良好，財務指標穩(wěn)健，最近4個季度末股票基金和混合基金保有規(guī)模不低于200億元+個人投資者持有規(guī)模不低于50億元。

二是最近3年沒有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒有因相近業(yè)務被采取重大行政監(jiān)管措施。

三是與基金行業(yè)平臺完成聯(lián)網(wǎng)測試。

四是證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

最終滿足要求的代銷機構有37家。銀行、券商、第三方機構各為16、14和7家，基本為各行業(yè)的頭部機構。

此外，根據(jù)《暫行規(guī)定》要求，基金銷售機構出現(xiàn)下列四種情形的，應當在5個工作日內(nèi)向證監(jiān)會報告，證監(jiān)會將不定期移出名錄。被移出名錄后，基金銷售機構不得新增個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務。

一是連續(xù)2年不符合規(guī)模條件，即最近4個季度末股票基金和混合基金保有規(guī)模不低于200億元，個人投資者持有規(guī)模不低于50億元。

二是基金銷售業(yè)務資格被依法撤銷或者終止的。

三是存在重大風險隱患。

四是中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

關鍵詞： 個人養(yǎng)老金