【資料圖】

首創證券拿到IPO批文。

昨日，證監會正式批復首創證券的IPO批文。監管核準首創證券公開發行不超過2.73億股新股。此次發行股票應嚴格按照報送證監會的招股說明書和發行承銷方案實施，批復自核準發行之日起12個月內有效。

今年以來，東莞證券、信達證券、首創證券先后通過了IPO發審會。不過，最晚通過的首創證券反而最先拿到了發行批文，令業界稍感意外。目前，IPO排隊的券商還有華寶證券、開源證券、財信證券、渤海證券等。

首創證券表示，此次IPO募資將用于四個方面：增加對信息技術建設的投入，加大對研究業務的投入，加強對子公司的布局，補充營運資金等。

首創證券率先拿到批文

券商中國記者注意到，今年以來，一共有3家券商的IPO申請獲得了證監會發審會的通過，不過目前拿到發行批文的僅有首創證券一家。

東莞證券首發募資在今年2月過會，信達證券IPO在今年6月過會，首創證券IPO在今年9月初過會。首創證券最晚過會，卻最先拿到了IPO的發行批文。問題來了，哪些因素會影響過會企業拿發行批文呢？  

“一般而言，主要看一些遺留的歷史問題有沒有解決，解決了就可以很快拿到批文；暫時還沒解決的話，可能就需要再等一等。”某資深投行人士向券商中國記者表示。

6月30日，信達證券IPO獲得通過，證監會發審會詢問了該公司三個方面的問題:發行人及其子公司報告期內因違法違規受到多項行政處罰和監管措施，監管要求說明相關整改情況；報告期內，發行人與關聯方存在金額較大的關聯交易，且均存在投資業務，監管要求說明情況；監管還關注到了發行人信息系統安全生產管理的問題。

2月24日，東莞證券IPO獲得通過，發審會也詢問了三個方面的問題:發行人個別股東資質的問題；部分資產的減值計提問題；部分子公司股權、風險事件的問題。

核準發行不超2.73億股新股

根據批文，證監會核準首創證券公開發行不超過2.73億股新股。券商中國記者注意到，此前首創的招股說明書顯示，擬發行不超過6.15億股新股，最終發行數量以監管核準為準。

公開資料顯示，首創證券成立于2000年，是北京市國資委所屬北京首都創業集團有限公司控股的證券公司，系由首創證券有限責任公司整體變更設立。首創證券有限責任公司前身為首創證券經紀有限責任公司。截至2021年底，該公司共有員工1625人（含經紀人327人）。

就首創證券的收入結構而言，根據招股書，2021年前9個月，該公司資管類業務營收占全公司營收的比例為20.58%，投資類業務營收占比為50.46%，投行類業務營收占比為7.51%。

2020年度，首創證券營收構成為:資管類業務營收占比25%、投資類業務占比38.71%、投行業務占比16.78%、財富管理類占比20.70%。

根據首創證券去年年報，該公司共有5大股東，其中北京首都創業集團有限公司為公司第一大股東，持股比例高達63.08%；北京市基礎設施投資有限公司和北京能源集團有限責任公司為第二和第三大股東，持股比例分別為19.23%和9.23%；此外，城市動力（北京）投資有限公司和北京安鵬興業投資有限公司，也分別持有首創證券6.15%和2.31%的股份。

中證協公布的數據顯示，截至2021年底，首創證券總資產308億元，行業排名第59位。2021年，首創證券實現營收18.44億元，行業排名第57位；實現凈利8.59億元，行業排名第43位。

募資將用于這些方面

招股書顯示，此次發行募集資金將用于補充公司及全資子公司資本金，增加公司營運資金，發展主營業務，用途如下:

首先是增加對信息技術建設的投入，提升后臺綜合服務能力。與國內一流證券公司相比，首創證券在信息技術方面存在專業人才不足、資金投入不足等問題。該公司擬使用募集資金加強信息技術系統建設，開展信息技術前瞻性研究，加大金融科技領域投入，依托人工智能、區塊鏈、云計算、大數據等新技術，實現核心業務系統的技術架構迭代，為各項業務的協同發展提供有力的信息技術支持。

其次是加大對研究業務的投入。首創證券研究發展部于2021年開始從事賣方研究業務，與同行業其他大型證券公司相比，仍存在團隊規模小、覆蓋行業少等問題。該公司擬使用募集資金加強對研究業務的投入，組建具有競爭力的賣方研究團隊，在公司戰略規劃、重要業務推進和金融產品創新等方面為公司內部提供研究支持的同時，以宏觀策略研究為基礎，著力在科技、消費、大宗商品、地產、環保等行業建立影響力，推動公司研究品牌建設。

再次是加強對子公司的布局。期貨業務方面，首創證券擬通過升級期貨業務交易平臺、提升投研能力、創新產業(行情300832,診股)服務模式等，提升機構、產業客戶的開發能力和服務能力；同時，有序推進新業務牌照申請，有效促進期貨業務轉型升級。另類投資業務方面，首創證券擬通過建設專業投資團隊，樹立體系化投資框架和理念，提升投資能力；結合資本市場深化改革背景，加大投資力度，進行前瞻性布局；加強投后管理和風險控制，實現投資的保值增值，提高公司另類投資業務盈利能力。私募投資基金業務方面，首創證券擬通過整合產業、資金等資源設立私募投資基金，提升市場化募資能力，以全面深化合作促進私募投資基金業務規模快速發展；通過提升投資研究能力，挖掘優質項目，在為投資者創造良好投資回報的同時助力實體經濟發展；加強投后管理，為投資項目提供一站式全業務鏈服務；廣泛開展內外部合作，增強業務協同，使該公司在市場競爭中占據有利地位和先行優勢。

最后是補充營運資金。首創證券擬使用募集資金補充運營資金，發展公司主營業務，提升公司綜合服務能力和業務創新能力，通過加大對各業務條線及子公司的支持力度，完善組織架構和業務體系，提升公司作為綜合性證券公司的整體服務能力，進而提升公司盈利能力。

關鍵詞： 首創證券 信達證券 東莞證券