7月4日，A股震蕩攀升，上證指數(shù)順勢拿下3400點關(guān)口，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)更佳，漲近2%，A股成交總額繼續(xù)維持在萬億元水平。豬產(chǎn)業(yè)、飼料、CRO等板塊漲幅居前，而半導(dǎo)體、航空等板塊則陷入調(diào)整。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，A股強勁反彈修復(fù)后，需要關(guān)注中報業(yè)績考驗，重點可關(guān)注三條投資主線。

豬肉股又上“風(fēng)口”

溫氏股份7月4日大漲11.82%，創(chuàng)下了上市首日以來歷史最大漲幅。生豬期貨盤中一度漲停。牧原股份、新希望、新五豐、正虹科技、正邦科技、天康生物等十余股漲停。豬產(chǎn)業(yè)指數(shù)、飼料精選指數(shù)、雞產(chǎn)業(yè)指數(shù)漲超7%，是7月4日A股概念板塊中漲幅較大的三個。

除此之外，CRO指數(shù)漲6.5%。藥明康德、康龍化成、泰格醫(yī)藥、凱萊英集體大漲。猴痘指數(shù)漲5%。之間生物、東方生物大漲。動力電池、火電、大飛機、特高壓、體外檢測指數(shù)、儲能指數(shù)均漲超3%。光伏屋頂指數(shù)、新能源指數(shù)、光伏指數(shù)均漲2%左右。通威股份股價漲停并新高。

半導(dǎo)體是7月4日跌幅居前的板塊。半導(dǎo)體硅片指數(shù)、第三代半導(dǎo)體指數(shù)均跌超3%。韋爾股份、北方華創(chuàng)、三安光電、兆易創(chuàng)新、華潤微、卓勝微下滑。航空、煤炭、白酒、銀行、地產(chǎn)板塊低迷，中國國航、南方航空、貴州茅臺、五糧液、兗礦能源、萬科A回撤。

整體看，7月4日A股共有2544只個股上漲，2090只下跌，漲停個股多達100只，而跌停僅有18只。上證指數(shù)收盤報3405.43點，漲0.53%;創(chuàng)業(yè)板指報2834.69點，漲1.90%;深證成指報13026.25點，漲1.29%。A股成交總額1.13萬億元。北向資金恢復(fù)交易后火速進場，全天凈買入45億元。

中報業(yè)績關(guān)注三條投資主線

對于7月4日A股指數(shù)的表現(xiàn)，源達投資顧問王玉倩從技術(shù)上分析表示：“上證指數(shù)午后保持高位震蕩，收盤站上3400點。日線上收出錘頭線，并走出反包走勢，強勢格局凸顯。同時重回5日線上方，短期趨勢得以保持。不過，整體上依舊保持震蕩結(jié)構(gòu)，上有壓力，下有支撐。短期需繼續(xù)留意接下來方向的選擇，不過，量能略微有所欠缺，后續(xù)依舊是關(guān)鍵。創(chuàng)業(yè)板指在13日線獲得支撐后再度向上，日線上走出陽包陰格局，而且一樣穿多線，重回2800點上方。短期需關(guān)注2800點附近的夯實情況。”

“當(dāng)下盤面看似有點散亂，既有賽道表現(xiàn)，又有醫(yī)藥活躍，但總結(jié)歸納它們具備一個通性，就是業(yè)績預(yù)期向好。畢竟現(xiàn)在時間處于中報預(yù)告不斷披露的節(jié)點，業(yè)績的衡量將有望成為重要因素。因此，操作上，建議大家注重進行業(yè)績考量，另外也建議區(qū)分擇時點，小心利好兌現(xiàn)。”王玉倩進一步分析稱。

中金公司研報也認(rèn)為，A股強勁反彈修復(fù)后，需要關(guān)注中報業(yè)績考驗。下半年市場預(yù)計以結(jié)構(gòu)性機會為主，業(yè)績有支撐的領(lǐng)域可能在市場波動環(huán)境中有超額收益。在業(yè)績預(yù)告和快報陸續(xù)披露階段，其建議重點關(guān)注：1)受益經(jīng)濟修復(fù)和政策支持，并且對政策相對敏感的領(lǐng)域;2)中報業(yè)績超預(yù)期或環(huán)比明顯改善的高景氣領(lǐng)域;3)基本面面臨拐點并逐漸觸底回升的板塊。

中信建投認(rèn)為，未來兩周將進入較為密集的中報業(yè)績預(yù)告披露期，預(yù)計二季度業(yè)績?nèi)杂型S持較高增速的板塊主要仍集中在新能源(鋰電材料、光伏、鋰電設(shè)備)、高端制造(軍工、半導(dǎo)體設(shè)備、材料、IGBT)、醫(yī)藥(新冠產(chǎn)業(yè)、CXO)、資源品(煤炭、新能源金屬、氟化工、化肥)幾大方向。此外，業(yè)績預(yù)期不佳但復(fù)蘇態(tài)勢確立的部分品種也有望在靴子落地后迎來較好的市場表現(xiàn)。

關(guān)鍵詞： 中信建投 高端制造 新能源金屬 南方航空