【筆者簡(jiǎn)介】松果出自私募冠軍團(tuán)隊(duì)，累積規(guī)模10位數(shù)。13年投資經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)抄底和重組，現(xiàn)為陽(yáng)光私募基金經(jīng)理。

(相關(guān)資料圖)

大盤(pán)快速收復(fù)3000點(diǎn)，意義重大！因?yàn)檫@一次，自9月份以來(lái)，外資持續(xù)流出560多億，而在收復(fù)3000點(diǎn)當(dāng)天，外資還流出了75億，這說(shuō)明，雖然北向資金，號(hào)稱“聰明的資金”，但盲目看空中國(guó)資產(chǎn)是要付出代價(jià)的，而且， A股的定價(jià)權(quán)不可能是他們，我們自己把握的牢牢的！

同時(shí)，以前我們經(jīng)常打2900、3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)，周三成交放量10521億大漲，快速收復(fù)3000點(diǎn)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)短期消除，投資者能更加聚焦個(gè)股機(jī)會(huì)，市場(chǎng)籌碼也會(huì)逐漸趨向穩(wěn)定。

雖然突發(fā)利好尚無(wú)，但有三大重磅利好預(yù)期：

1、11月份后，美聯(lián)儲(chǔ)加息步伐將顯著放緩

市場(chǎng)預(yù)計(jì)，在11月3日會(huì)議上第四次上調(diào)75個(gè)基點(diǎn)，將美聯(lián)儲(chǔ)基金利率的目標(biāo)區(qū)間上調(diào)至3.75-4%，預(yù)計(jì)美國(guó)2023年GDP增長(zhǎng)從2022年的1.8%的預(yù)測(cè)值降至-0.2%，美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能在2023年上半年進(jìn)入“淺衰退”，而在隨后的12月份，大概率只加息50個(gè)基點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)加息步伐將顯著放緩，老美加息最快的階段過(guò)去，有利于成長(zhǎng)股和核心資產(chǎn)反彈。

2、國(guó)內(nèi)政策疫情調(diào)整預(yù)期

雖然各種謠言被反復(fù)澄清和否定，但不可否認(rèn)，10月份制造業(yè)pmi再次回到50以下后，現(xiàn)在大家對(duì)政策調(diào)整的預(yù)期越來(lái)越強(qiáng)，這個(gè)利好預(yù)期，對(duì)A股是決定性的。

3、 G20峰會(huì)11月15號(hào)到16號(hào)在巴厘島舉行

市場(chǎng)有預(yù)期，會(huì)前中美有望營(yíng)造緩和氣氛，或在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域有積極信號(hào)釋放，對(duì)A股情緒面有改善。

關(guān)于后市，3000點(diǎn)象征意義重大，但A股想能好起來(lái)，盤(pán)面能持續(xù)改善，投資者更應(yīng)該關(guān)注MA60日線，這條中期均線很有希望成為多空的分水嶺，如果能站穩(wěn)MA60日線，中長(zhǎng)線投資者可加碼做多，反之，繼續(xù)將本輪行情當(dāng)反彈對(duì)待。同時(shí)，密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期是否兌現(xiàn)，尤其是11月份的制造業(yè)pmi數(shù)據(jù)，而外資持續(xù)砸盤(pán)的核心資產(chǎn)，如家電、超級(jí)品牌、消費(fèi)、白酒等，則需自下而上甄別公司的質(zhì)地和景氣度，不可盲目抄底。

關(guān)注一條主線和3個(gè)景氣子行業(yè)

一條主線就是國(guó)產(chǎn)替代，你看這段時(shí)間無(wú)論是炒主題投資，還是炒信創(chuàng)，這些都偏向于國(guó)產(chǎn)替代，3個(gè)景氣方向呢，主要是前期熱炒的車、光、儲(chǔ)，因?yàn)檫@邊有實(shí)實(shí)在在的業(yè)績(jī)支撐，所以當(dāng)上漲的時(shí)候，一些場(chǎng)外的資金一些大資金，可能還會(huì)選中這些方向。

總結(jié)來(lái)看

短期雖然有點(diǎn)過(guò)熱，3000點(diǎn)有震蕩整固的需求，預(yù)計(jì)會(huì)回踩到2950-2985，中期呢3040以上更有意義，建議關(guān)注1條主線和3個(gè)景氣度，一條主線就是國(guó)產(chǎn)替帶，3個(gè)景氣度是車、光、儲(chǔ)。

研究方面，近期國(guó)產(chǎn)替代成為市場(chǎng)最大風(fēng)口，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，自主可控迫在眉睫，而以易華錄為代表的“藍(lán)光存儲(chǔ)”技術(shù)路線，已經(jīng)可以量產(chǎn)500G光盤(pán)，而近期也差點(diǎn)連續(xù)2個(gè)20CM，存儲(chǔ)硬盤(pán)風(fēng)口明顯，研究跟蹤，通過(guò)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，之力發(fā)展存儲(chǔ)國(guó)產(chǎn)化的“業(yè)界少數(shù)擁有多項(xiàng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專業(yè)存儲(chǔ)廠商之一”上市公司。

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