??10月19日，A股下跌，之前預(yù)期上證3000點(diǎn)方面將維持一段時(shí)間，隨著月底特定事件走向尾聲，A股將回到原有趨勢節(jié)奏中：A股總體趨勢是穩(wěn)定，不牛不熊，不會(huì)上躥下跳，指數(shù)表現(xiàn)可能依舊是“穩(wěn)中略微偏弱”。

昨天談了比亞迪，今天爆出貝萊德減持的消息。港交所文件顯示，貝萊德對比亞迪股份H股的持股比例從6.21%降至5.85%。而巴菲特在8月也對比亞迪股份進(jìn)行了兩次減持，分別是133萬股和171.6萬股。盡管“股神”和巨頭貝萊德都在減少持倉，但個(gè)人還是看好比亞迪的發(fā)展空間。未來如果“股神”出現(xiàn)更大規(guī)模減持，甚至清倉，我還是會(huì)關(guān)注一下“股神”行為動(dòng)機(jī)，看看自己是否忽略了什么，重新檢視自己的分析。而當(dāng)前減持只占股神持倉的一小部分，故而并不想做過度解讀，并建議投資人對比亞迪未來發(fā)展保持樂觀。

(資料圖片僅供參考)

新能源汽車的確有些潛在的利空，其一是年底的補(bǔ)貼取消，這是預(yù)期內(nèi)的利空，但是是短期影響，其二是有人認(rèn)為新能源汽車也會(huì)產(chǎn)能過剩，我的看法是，新能源汽車的市場占有率依然不高，市場遠(yuǎn)未飽和，尤其是海外市場，具備性價(jià)比的新能源國產(chǎn)車具備競爭力。

今天豬周期板塊調(diào)整，我們認(rèn)為這個(gè)板塊沒有大問題，大方向依然是向上的。我們講過今冬關(guān)注能源和食品板塊。尤其是食品中的肉類，豬周期是我國短周期中最重要的組成，目前板塊仍然處于高景氣周期，當(dāng)然，本輪豬周期持續(xù)時(shí)間有可能不長，明年初美國經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)衰退，本周豬肉應(yīng)當(dāng)不會(huì)超過上一個(gè)周期。

另外，今天還有個(gè)被廣泛受到關(guān)注的板塊是工業(yè)機(jī)器人。以前我在工業(yè)機(jī)器人和工業(yè)母機(jī)方面談過很多，年初策略我們也都是覆蓋到的。對于工業(yè)機(jī)器人，今天也不強(qiáng)調(diào)三大件（減速器、控制器、伺服電機(jī)），我只探討一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：工業(yè)機(jī)器人和汽車制造業(yè)高度相關(guān)，和電子制造業(yè)中度相關(guān)。換句話說，工業(yè)機(jī)器人上市公司的業(yè)績，可以近似看做汽車工業(yè)崛起的先行指標(biāo)。

這里探討一種觀察企業(yè)的思路。在幾年前，巴菲特投資了一家叫做伊斯卡的數(shù)控機(jī)床刀具公司，有分析師認(rèn)為，巴菲特買這家企業(yè)是因?yàn)檫@家刀具廠有制造企業(yè)刀具損耗的第一手?jǐn)?shù)據(jù)，刀具損耗提高，則說明制造業(yè)在加班加點(diǎn)備貨，刀具損耗數(shù)據(jù)往往比華爾街的數(shù)據(jù)公司早3個(gè)月。所以利用這家企業(yè)的刀具數(shù)據(jù)，巴菲特就能提前獲得投資信息。

前幾天我也聽到一個(gè)故事，一個(gè)批發(fā)水果的經(jīng)銷商投資足浴店，他給這些足浴店送水果瓜子，而從水果瓜子的消耗量，就能判斷足浴店生意好壞，進(jìn)而入股這些足浴店。

還有一個(gè)故事，朋友在某電網(wǎng)工作，很多企業(yè)將自己的業(yè)績吹上了天，人是會(huì)說謊的，可耗電量不會(huì)，所以朋友說他最清楚哪些企業(yè)是真繁榮，哪些企業(yè)是假繁榮。

今天說這么多，是給投資人一些思路，投資人的投資機(jī)遇并非只來自于媒體報(bào)道和企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，有時(shí)候根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的特征，你可以通過上游產(chǎn)業(yè)去驗(yàn)證下游產(chǎn)業(yè)的情況，如果你想要知道汽車產(chǎn)業(yè)好不好，你可以去調(diào)查一下工業(yè)機(jī)器人的銷售情況。很多研報(bào)的數(shù)據(jù)是滯后的，比如說工業(yè)機(jī)器人的研報(bào)，在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域往往是滯后的數(shù)據(jù)，但這些數(shù)據(jù)對于下游汽車產(chǎn)業(yè)、電子產(chǎn)業(yè)卻是先導(dǎo)數(shù)據(jù)。提前獲取信息，對于投資人來說也是至關(guān)重要的。

經(jīng)歷了從去年7月開始的15個(gè)月的下跌周期之后，最近有一個(gè)對股票投資的感受，讀書、思考其實(shí)都不是是提升投資能力的最重要條件，最有效的途徑應(yīng)該是你的投資經(jīng)驗(yàn)或者方法要經(jīng)歷一輪熊市的檢驗(yàn)。每個(gè)人回顧自己的成長經(jīng)歷，真正讓自己發(fā)生改變的幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)應(yīng)該都是經(jīng)歷的幾次艱難困境，在應(yīng)對這些艱難困境時(shí)的努力，才最有效的提升了自己的能力。所以，股民遇到熊市的漫長下跌，其實(shí)并不可怕，每一次熊市的經(jīng)歷都會(huì)轉(zhuǎn)化為一種能力，當(dāng)然，前提是你不要有資金杠桿，不能在一輪熊市中給徹底消滅。

呂長順（凱恩斯） 證書編號(hào)：A0150619070003。【以上內(nèi)容僅代表個(gè)人投資建議，不構(gòu)成買賣依據(jù)，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎】????

關(guān)鍵詞： 投資思路 新能源車