成也資本運作，敗也資本運作，“野蠻人”姚振華的寶能帝國開始分崩離析了。

姚振華執掌的寶能系，最終還是為了自己的盲目擴張付出了代價。

(資料圖)

曾幾何時，寶能風光無限，在“寶萬之爭”中一戰成名，動用資金規模超600億元，寶能實控人姚振華也在當年以1150億元的財富位列胡潤百富榜第四位。

如今，寶能系卻深陷流動性危機之中，還不知何時能解決？

實際上，從去年下半年開始，寶能系的危機就開始出現了，到今年上半年，愈演愈烈，沒有辦法，寶能系只能賣房還債了。

“賣房還債”

近日，位于深圳市南山區的寶能城花園(東區)56套法拍房，集中“上架”阿里司法拍賣平臺。

而寶能城房子被司法拍賣，只是寶能系困境的冰山一角。

說起來，寶能城房子被拍賣，可能與寶能與平安銀行的貸款糾紛有關。

據悉，平安銀行深圳分行與“寶能系”的債務，源于2018年開始的兩次抵押。房產抵押登記信息顯示，寶能城有限公司和深圳深業物流集團股份有限公司在2018年10月11日、2021年7月29日作為抵押人，抵押給平安銀行深圳分行，被擔保債券數額分別為65億元和35億元。

其實，早在今年5月底，深圳中級人民法院就曾發布關于拍賣“寶能城花園”的公告。彼時，拍賣的房產只有15套，原計劃6月30日至7月1日進行拍賣，但因為稅費問題于開拍前兩日被撤拍。

不過，“寶能系”的債主不只平安銀行一家。

2021年7月31日，寶能城有限公司和深圳深業物流再次作為抵押人，抵押給前海世紀基金管理有限公司，被擔保主債權數額為49億元。然而抵押不到3個月，該批抵押房源就被深圳中級人民法院輪候查封，查封期限從2021年10月14日到2024年10月13日。截至目前，暫未有前海世紀基金管理有限公司與“寶能系”的司法訴訟公布。

“寶能系”債務纏身

其實，從2021年中開始，寶能就深陷流動性危機。旗下多家公司爆出裁員、拖欠薪酬等問題。

8月初，“寶能系”旗下的鉅盛華披露得2021年年度報告展示了“寶能系”目前的部分債務情況。

根據年報，鉅盛華報告期末合并報表范圍內有息債務總額為822.91億元，2022年內到期或回售的有息債務總額為360.44億元。

根據鉅盛華披露的報告期末存在逾期金額超過1000萬元有息債務的債權人來看，37家金融機構“踩雷”，其中包括10家銀行、12家信托公司、3家證券公司以及12家非銀金融機構。

其中，10家銀行包括廈門國際銀行、華夏銀行、建設銀行、平安銀行、興業銀行、中信銀行國際（中國）有限公司、寧夏銀行、廣州銀行、農商行上海閘北支行、民生銀行，逾期金額合計102.48億元。平安銀行的逾期金額最高，超過35億元。

在違約后，10家金融機構將“寶能系”告至法庭，且法院已凍結存款賬戶或股權，包括民生信托、重慶信托、粵財信托、中鐵信托、國民信托、長安信托、聯想融資租賃、民生銀行煙臺分行、中國華融、長沙湘江資產等，總計涉案金額超過118億元。

而鉅盛華的債務違約對于整個“寶能系”來說，恐怕只是冰山一角。

據媒體統計，截至2022年一季度，至少有63家金融機構起訴寶能，僅涉案本金就高達723.22億元。

這批起訴的原告幾乎涵蓋了所有金融機構的類型，包括國家政策性銀行、五大國有銀行、四大AMC，乃至股份制銀行、城商行、農商行，還有信托、融資租賃、商業保理、私募公司等，覆蓋面之廣也著實令市場大吃一驚。

而被告方面，幾乎囊括了寶能集團的各條業務線，分別有深圳市寶能投資集團有限公司、寶能控股（中國）有限公司、寶能地產股份有限公司、寶能物流集團有限公司、寶能百貨零售有限公司、寶能汽車集團有限公司、觀致汽車有限公司、深圳市鉅盛華股份有限公司、深圳華利通投資有限公司、中山潤田投資有限公司等公司，而這些公司是寶能系核心經營主體和融資平臺。簡言之，寶能系旗下地產、汽車、物流、零售、上市公司等板塊均牽涉其中。

可以預見的是，如果“寶能系”到期債務沒有償還，被凍結的存款賬戶或者股權都將被處理。

而寶能的麻煩，還遠遠不止這些，除了債務違約，理財產品也爆雷了。

據了解，2021年下半年，寶能集團旗下理財產品出現了大面積違約情況，引發投資者對于寶能集團旗下逾期產品涉嫌自融的質疑。隨后寶能方面曾在去年12月8日公布兌付方案表示，將確保不晚于2022年6月30日完成本次兌付。

不過，據最新消息顯示，投資人苦苦等待的這些承諾最終還是落空了。

此外，據天眼查APP數據顯示，截至8月22日，鉅盛華有45件立案信息、29份開庭公告、36次列為被執行人、14項限制消費令、5項被列為失信被執行人；控股股東深圳市寶能投資集團有限公司則有88份立案信息、124份開庭公告、96次列為被執行人、37份限制消費令、5次被列為失信被執行人。

面對巨額債務，如何解決，這是一個問號。深陷債務危機的寶能系，能否還能力挽狂瀾，讓我們拭目以待。

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