2021年上半年，中國太保積極發揮集團統一的投研平臺作用，精準研判，上半年在震蕩市場中實現了穩定的投資收益。

中國太保旗下太保資產圍繞“價值投資、長期投資、穩健投資”的投研理念，公司權益方面取得了較好的投資收益。太保資產加強科技賦能，完善投研體系，依托“投資決策支持系統”，不斷優化投研決策流程，借助量化模型，實現資產配置、行業景氣度、個股監控的全方位、立體化的動態監測系統，深入挖掘投資機會，有效控制組合風險。

堅守風控底線，實現穩健收益。面對市場波動加大的挑戰，權益投研團隊堅持獨立的投資框架，審慎評估市場風險，動態跟蹤組合風險暴露，避免市場大幅波動對組合造成較大負面影響，最大回撤控制在合理范圍內。與此同時，太保資產堅持以客戶為中心，積極開拓第三方資管業務。依托成熟的大類資產管理體系和豐富的保險資金管理經驗，結合客戶風險收益目標，不斷輸出整體投研能力，滿足客戶投資需求。

太保資產固定收益投資在對經濟基本面、政策取向、市場趨勢及周期波動深入研究的基礎上，較好地把握了投資節奏和品種選擇。在久期策略方面，根據所管理的不同賬戶委托資金的負債性，做好資產負債匹配管理，應對市場波動，合理管控風險。綜合考慮市場和負債情況，今年上半年固定收益配置在品種上向具有資產負債匹配特征和免稅優勢的長期政府債和高信用等級債權計劃傾斜。在滿足負債成本要求的同時，為委托人尋求安全邊際的投資收益，取得了良好效果。

在資產負債管理上，根據負債特征，在期限、成本和現金流等方面做到資產與負債的有效匹配和管理，綜合考慮各類資產風險和收益特征，在目標收益率和風險邊界等約束下，形成固定收益的資產配置比例。同時，加強數字科技在投資決策能力建設中的關鍵作用，追求投資收益的長期持續穩定，固定收益投資業績實現了連年超越市場基準，為委托人貢獻了超額收益，并抓住市場收益率下行的有利時機，進行賬戶存量資產的調整，優化整體資產質量，嚴控信用風險。

長期以來，太保資產固定收益堅持以負債特性為基點，以資產負債管理為投資管理的核心，注重可持續價值增長。通過系統化的投資研究體系、投資決策機制和風險管控手段，保證了投資的專業性、科學性和規范性。不斷優化風險管理流程，，通過全面風險管理，實現可持續價值增長。公司固定收益投資在對市場趨勢及波動機會準確研判的基礎上，很好地把握了投資節奏，在市場收益率相對較高的時點，加大力度使用杠桿，進行提前投資或超配，在市場收益率相對較低的時點，選擇欠配或進行持倉調整，顯著增加超額收益。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。

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